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據(jù)最新海關(guān)數(shù)據(jù)披露,2022年6月中國進(jìn)口鋅精礦29.3萬噸實(shí)物量,同比增加25.5%,環(huán)比增加20.3%;1-6月累計(jì)進(jìn)口鋅精礦181.6萬噸實(shí)物量,累計(jì)同比減少3.2%。
圖中國鋅精礦進(jìn)口量(實(shí)物噸)
6月上旬,滬倫比值快速修復(fù)至7以上,月內(nèi)基本維持在7-7.2左右水平,測算進(jìn)口礦在虧損1679元/噸至盈利85元/噸之間波動(dòng),范圍較大,平均虧損為825元/噸,較5月擴(kuò)大22.4%。考慮到海運(yùn)船期的影響,6月份進(jìn)口數(shù)據(jù)的改善,主要源于5月進(jìn)口礦價(jià)格優(yōu)勢恢復(fù),冶煉廠采購興趣的提高。由于6月的進(jìn)口礦虧損大部分時(shí)間在1000元/噸以下,且7月初進(jìn)口鋅精礦已經(jīng)由虧損轉(zhuǎn)為盈利,因此預(yù)計(jì)后續(xù)鋅精礦進(jìn)口數(shù)據(jù)或?qū)⒗^續(xù)好轉(zhuǎn)。
分國別看,澳大利亞、秘魯、南非依然是國內(nèi)鋅精礦進(jìn)口的主要來源國,其中澳大利亞1-6月的鋅精礦累計(jì)進(jìn)口量同比減少5.7萬噸至45.0萬噸,其中6月進(jìn)口10.4萬噸,接近今年1月份的鋅精礦進(jìn)口水平,同比降幅有所收窄,但疫情造成的勞動(dòng)力短缺依然干擾澳大利亞的鋅精礦生產(chǎn),根據(jù)國際鉛鋅研究小組(ILZSG)最新數(shù)據(jù),澳大利亞1-5月鋅精礦累計(jì)產(chǎn)量同比下降4%,是進(jìn)口量下降的主要原因;秘魯1-5月鋅精礦累計(jì)產(chǎn)量同比下降逾10萬噸,減量主要來自Antamina礦山品位下降和Nexa公司旗下礦山的非常規(guī)檢修,因此自秘魯進(jìn)口的鋅精礦量累計(jì)同比減少12.6萬噸至30.1萬噸,降幅略有擴(kuò)大;南非的鋅精礦進(jìn)口量累計(jì)增加1.7萬噸或9.2%至20.1萬噸,主要是南非Gamsberg礦山的礦石處理量和鋅品位均有所提升,帶動(dòng)了鋅精礦產(chǎn)量增加。
另外,自哈薩克斯坦進(jìn)口的鋅精礦量累計(jì)同比增加110.6%至6.7萬噸,其中6月的鋅精礦量進(jìn)口量僅有0.4萬噸,環(huán)比下降77.9%,達(dá)到上半年最低單月進(jìn)口水平。據(jù)外電消息,哈薩克斯坦海關(guān)頒布的關(guān)于禁止Kaz Minerals使用阿拉山口鐵路出口鉛、鋅精礦至中國的政策自6月開始,僅持續(xù)了一個(gè)月,目前已經(jīng)解除。阿拉山口作為哈薩克斯坦邊境口岸,直接與新疆維吾爾自治區(qū)的博爾塔拉蒙古自治州連接。該項(xiàng)政策的解除,原定于6月交付的鋅和鉛精礦,現(xiàn)在可以通過阿拉山口鐵路運(yùn)送到中國冶煉廠,最早將于7月恢復(fù)正常貨物交付。
圖中國精鋅進(jìn)口量(噸)
精鋅及鋅合金貿(mào)易方面,2022年6月,中國進(jìn)口精鋅2387噸,同比減少3.5萬噸或93.6%,環(huán)比減少785噸,單月精鋅進(jìn)口量依然在5000噸以內(nèi),處于歷史較低水平;1-6月累計(jì)進(jìn)口精鋅4.9萬噸,同比減少22.0萬噸或81.8%。從精鋅進(jìn)口結(jié)構(gòu)來看,0#鋅、1#鋅進(jìn)口量累計(jì)同比分別減少85.0%、99.7%,而2#鋅進(jìn)口量累計(jì)同比增加38.9%。1-6月累計(jì)進(jìn)口鋅合金3.3萬噸,同比減少19.8%。
6月的精鋅進(jìn)口虧損為1368-4292元/噸,月平均進(jìn)口虧損為3062元/噸,較5月收窄9.3%,但仍不利于進(jìn)口。分國別看,絕大多數(shù)國家的精鋅進(jìn)口量維持較低水平,主要原因除進(jìn)口虧損高企外,還包括國內(nèi)消費(fèi)需求復(fù)蘇緩慢,降低了對進(jìn)口鋅錠的需求。精鋅的主要進(jìn)口國哈薩克斯坦、韓國和澳大利亞,在1-6月的精鋅累計(jì)進(jìn)口量分別為0.3萬噸、0.6萬噸和1.1萬噸,降幅分別為97.7%、85.6%和82.4%,降幅較5月繼續(xù)擴(kuò)大。另外自今年2月開始,從哈薩克斯坦進(jìn)口的精鋅量已連續(xù)5個(gè)月為零。
精鋅出口方面,進(jìn)入6月以來,精鋅出口平均虧損持續(xù)擴(kuò)大至845.3元/噸,較5月擴(kuò)大22.0%。6月精鋅出口量為0.7萬噸,同比增加近12倍左右,但環(huán)比大幅下滑80.5%。1-6月精鋅累計(jì)出口量為6.0萬噸,同比增加17倍左右;鋅合金1-6月累計(jì)出口量為754噸,同比減少19.8%。整體來看,上半年精鋅及鋅合金累計(jì)凈進(jìn)口僅2.1萬噸,同比減少93.2%。
截至7月下旬,滬倫比值維持在7以上,進(jìn)口鋅精礦已由虧損轉(zhuǎn)為盈利,進(jìn)口窗口開啟,預(yù)計(jì)7月鋅精礦進(jìn)口量將環(huán)比增加;精鋅的進(jìn)口虧損已收窄至1300元/噸,而精鋅出口虧損已擴(kuò)大至3000元/噸左右,出口窗口關(guān)閉,同時(shí)國內(nèi)消費(fèi)復(fù)蘇緩慢、海外需求轉(zhuǎn)弱,預(yù)計(jì)精鋅進(jìn)口量將繼續(xù)維持較低水平,暫時(shí)難有持續(xù)出口。